Plazo fijo: cuánto pagan los bancos por de $1 millón tras la fuerte baja de tasas de interés

Diciembre profundizó una tendencia que comenzó a notarse tras las elecciones de medio término: una fuerte compresión de las tasas de interés, que impactó de lleno en los rendimientos de los plazos fijos. Este movimiento ocurre en un escenario de dólar estable, con un tipo de cambio oficial en $1.435, incluso por debajo del valor que alcanzó el 24 de octubre, cuando llegó a $1.492 dentro de las bandas cambiarias.

Dos decisiones del Banco Central resultaron claves para este escenario. Por un lado, la flexibilización de la normativa de encajes bancarios, que redujo las tasas al liberar parte de los depósitos inmovilizados. Por otro, un recorte en el porcentaje que los fondos comunes de inversión pueden destinar a cauciones bursátiles, bajando el límite del 30% al 20%, lo que obligó a redirigir más fondos al sistema financiero. Con mayor liquidez disponible, se necesitó una tasa menor para retener los pesos.

El cambio se reflejó con claridad en los plazos fijos a 30 días, que en diciembre muestran recortes abruptos y extendidos en bancos públicos, privados, digitales y entidades no bancarias. Actualmente, las tasas de interés se ubican entre 21% y 30% TNA, frente a valores de hasta 50% anual en octubre en algunas entidades. El recorte promedio ronda los 10 puntos porcentuales, con casos donde la caída fue aún más marcada. Ningún banco registró subas.

El impacto en el bolsillo de los ahorristas también se modificó de forma sustancial. Un ejemplo es el Banco Nación, que redujo su tasa del 39,5% al 24,5% anual. Un plazo fijo de $1.000.000 que en octubre rendía $32.466, hoy genera $20.417, casi $12.000 menos. Su TEM cayó al 2,04%.

En la banca privada, Banco Santander fijó su TNA en 21% (TEM 1,75%), llevando la renta mensual de $26.301 a $17.500. Banco Galicia se alineó al mismo porcentaje y mismo rendimiento.
El Banco Provincia redujo su tasa del 34% al 23% anual, con una merma mensual de $27.945 a $19.167 (TEM 1,92%).

La tendencia también alcanzó a la banca internacional. BBVA pasó de 32% a 21% anual, con un rendimiento de $17.500. Banco Macro bajó de 34% a 25% TNA, recortando el interés mensual de $27.945 a $20.832.

Entre las entidades que aún conservan tasas más altas aparece Banco Columbia, que para nuevos clientes ofrece una TNA del 27% y una TEM del 2,25%, lo que deja $22.500 por cada millón invertido a 30 días.

En el segmento de bancos medianos, Credicoop descendió de 33% a 23% anual, mientras que ICBC redujo su TNA de 35,3% a 26,5%, llevando el rendimiento de $29.014 a $22.083 (TEM 2,21%).

El Banco Ciudad acompañó la tendencia con una baja del 32% al 22%, que redujo su renta mensual de $26.301 a $18.333.

Con este panorama, diciembre cierra con un esquema de tasas sensiblemente más bajas, una mayor liquidez en el mercado y rendimientos que, en muchos casos, quedan por debajo de la inflación proyectada.