La Argentina volvió este jueves al mercado voluntario de deuda en dólares por primera vez desde 2018. El Ministerio de Economía, a cargo de Luis Caputo, colocó el Bonar 2029N, un título en moneda estadounidense con legislación local, y recaudó USD 1.000 millones a una tasa del 9,26% anual.

El bono, denominado en dólares, paga un cupón del 6,5% anual con intereses semestrales y amortiza la totalidad del capital al vencimiento, fijado para el 30 de noviembre de 2029. Según informó la Secretaría de Finanzas, la licitación recibió más de 2.500 ofertas por un total superior a USD 1.400 millones, lo que permitió adjudicar el monto previsto al precio de corte.

Desde el Palacio de Hacienda señalaron que el rendimiento implica un diferencial de 550 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos con duración equivalente y se ubica unos 100 puntos por debajo del rendimiento que pagan los bonos argentinos comparables. Para el Gobierno, ese resultado refleja la “confianza de los inversores en la mejora de los fundamentals económicos” y en la estructura del nuevo instrumento.

Los USD 1.000 millones obtenidos serán utilizados para afrontar la amortización de los Bonar 2029 y 2030 que vencen el próximo 9 de enero, en línea con el objetivo oficial de evitar el uso de reservas del Banco Central para cancelar deuda.

El comienzo de 2026 aparece cargado de compromisos: figuran vencimientos en moneda extranjera por alrededor de USD 4.200 millones. Con esta colocación, el Gobierno busca fortalecer su estrategia de financiamiento y avanzar hacia un recorte del riesgo país por debajo de los 500 puntos básicos, un umbral clave para volver a acceder a los mercados internacionales de forma plena.